1952年，一个由前德国歌舞演艺明星艾莎·玛斯（杰西卡·兰格饰）领导的由各类人马组成的诡异的表演团体来到了弗佛罗里达州的朱庇特市。因为表演团体的人气下降，为了重新赢回观众，艾莎找来了连体双胞胎贝特和多特（莎拉·保罗森饰），她们两人虽然身体连在了一起，但却拥有截然不同的性格。艾莎的畸形秀表演团体成员还包括生下来就有一对龙虾钳一样的手的吉米（伊万·彼得斯饰）、长了胡子的艾瑟尔女士（凯茜·贝茨饰）和艾瑟尔的前夫、为了躲避自己的犯罪来到剧团的戴尔·托雷多（迈克尔·切克里斯饰）。而剧团的到来也招引来当地恶棍兼杀人犯、小丑崔斯蒂的反感。当警察在当地农舍发现一件惊人的事情后，这个恐怖表演团的承包人艾莎·玛斯看到了一个机会，一个可能让剧团得到救赎的机会，或是一个可能彻底毁掉他们的机会